Шорт-сквиз останавливается, когда с ценовых уровней «выдавлены» все шортисты. Часто, после «короткого сжатия», движение графика возвращается к той же динамике, что до сжатия. Короткие продажи — это финансовая практика, при которой инвестор, известный как продавец в короткую, берёт в долг акции и сразу же продает их, надеясь выкупить их позже по более низкой цене. Однако неожиданная благоприятная новость может вызвать скачок цены акций, что приведет к убыткам, а не к прибыли для продавца в короткую. Шорт-сквиз возникает, когда продавцы в короткую закрывают свои позиции, покупая большие объемы акций по сравнению с объёмом рынка.
Что такое лонг и шорт в трейдинге
В этом случае оставшиеся игроки на понижение вынуждены покупать акции даже по совсем невыгодной цене. Таким образом, цена может расти продолжительное время, и игроки на понижение окажутся в очень значительном минусе. Для меня эта тема — как старый друг, который приходит на выручку в самые разные времена. Лонг и шорт — не просто термины, это два противоположных взгляда на движение цены, две стороны одной монеты, позволяющие использовать любую рыночную ситуацию в свою пользу. Когда акции все-таки падают в цене, вы можете продать короткие позиции и получить с этого прибыль.
При чем здесь маржинальная торговля
Если стоимость счета инвестора падает ниже поддерживающей маржи, требуется больше средств, или позиция может быть продана TeleTrade брокером. Слабак из знаменитого американского комикса про Popeye был бы идеальным коротким продавцом. Комический персонаж был известен тем, что говорил, что «с радостью заплатит в следующий вторник за гамбургер сегодня». При короткой позиции продавец открывает позицию, занимая акции, обычно у брокера. Шорт продавец попытается заработать на использовании этих акций, прежде чем он должен будет вернуть их кредитору.
- Часто трейдеры держат позиции слишком долго или закрывают слишком рано.
- Однако неожиданная благоприятная новость может вызвать скачок цены акций, что приведет к убыткам, а не к прибыли для продавца в короткую.
- Если акция активно «шортится» трейдерами с большим количеством коротких позиций и отношением дней до закрытия (days to cover), она также подвержена риску шорт-сквиза.
- На трейдерском сленге она еще называется шорт (от английского short, что означает «короткий»).
- Важно не зацикливаться на одном направлении, а использовать оба инструмента в зависимости от ситуации.
- Если у трейдера не хватает обеспечения для покрытия убыточной сделки, то биржа или брокер принудительно ее закрывает — это называется маржин-колл.
Шорт-сквиз также может быть облегчён доступностью недорогих опционов колл на базовую ценную бумагу, поскольку опционы добавляют значительное кредитное плечо. Обычно опционы вне-денег с коротким временем до истечения используются для максимизации кредитного плеча и воздействия на продавцов в короткую. Опционы колл на ценные бумаги, которые имеют низкую подразумеваемую волатильность, также менее дороги и более эффективны. (Успешное короткое сжатие резко увеличит подразумеваемую волатильность). Использование опционов колл для шорт-сквиза также может создать гамма-сквиз, который еще больше усиливает эффект. Шорт-сквиз обычно случается с акциями, для которых велик процент по их займу.
Преимущество шорт-торговли заключается в том, что она позволяет вам зарабатывать деньги не только на росте, но и на падении рынка. Кроме того, шорт-позиции могут быть полезны для хеджирования рисков или защиты вашего портфеля от потенциальных потерь. Таким образом, лонг-торговля предполагает удержание позиции в активе с надеждой на его рост и последующую продажу.
Какие есть основные принципы трейдинга?
Шорт — это позиция, в ходе которой трейдер продает актив, надеясь на его падение в цене. В такой сделке трейдер ожидает, что актив подешевеет, и сможет купить его по более низкой цене. Открытие шортовой позиции может сопровождаться продажей акций, фьючерсов или других инструментов, которые у трейдера нет в наличии. Лонг — это позиция, в ходе которой трейдер покупает актив с целью заработать на его росте.
Лонг и шорт в трейдинге
Лонг-позиции открываются на заемные и на собственные деньги, поэтому действия покупателей не всегда «подгоняются» необходимостью возвращать займ. Мы подготовили статью о таком явлении в трейдинге, как шорт-сквиз. Рассказываем, что такое шорт-сквиз, как они возникает, какие риски и возможности несет для трейдеров.
Проще зафиксировать маленький убыток и переждать бурю, чем пытаться отторговать сложную ситуацию. Короткие позиции в подобной ситуации высокорисковые, так как придется выкупать дорожающие активы для покрытия кредитов. То есть, «длинное сжатие» обусловлено «классической», рыночной мотивацией, а шорт-сквиз – условиями сделки.
Какие принципы лежат в основе лонг-стратегии?
При этом важно понимать, что хедж шорт – это не просто открытие позиции на понижение. Это осознанная защита против риска, связанного с уже существующей ставкой на рост. Шорт — это продажа активов с целью получения прибыли от их падения.
- Также лонг-торговля предполагает удержание позиции в течение длительного времени, что может быть от нескольких дней до нескольких лет.
- Лонг-позиции кажутся спокойней и проще, но требуют терпения.
- Это особенно важно, когда вы хотите торговать в лонг и шорт одновременно, хеджируя позицию.
- Из-за такого резкого пампа, многие трейдеры, открывшие шорт, оказались в ловушке.
Продажа акций без покрытия или торговля в шорт на бирже (шорт трейдинг) характеризуется рядом особенностей. Ниже мы рассмотрим издержки, риски и нюансы игры на понижение. Выставляя ордер на покупку, трейдер хочет приобрести ценную бумагу по определенной цене в конкретный момент времени. При выборе обращайте внимание на комиссии, доступные инструменты, качество аналитики и поддержки клиентов. Особенно важно проверить, поддерживает ли брокер шорт-сделки, так как не все это делают.
Что выбрать новичку: шорт или лонг
Иногда лонг работает лучше, иногда шорт приносит больше результатов. Важно не зацикливаться на одном направлении, а использовать оба инструмента в зависимости от ситуации. Большинство трейдеров сходят с дистанции не из-за отсутствия знаний, а из-за неспособности справиться с внутренними переживаниями.
Регулирующие органы могут иногда вводить запреты на короткие позиции в определенном секторе или даже на широком рынке, чтобы избежать паники и необоснованного давления со стороны продавцов. Такие действия могут вызвать внезапный скачок цен на акции, вынуждая продавца коротких позиций закрывать шорты с огромными убытками. Чтобы закрыть короткую позицию, трейдер выкупает акции обратно на рынке — желательно, по цене ниже той, на которую он занял актив, — и возвращает их кредитору или брокеру. Трейдеры должны учитывать любые проценты, взимаемые брокером, или комиссии, взимаемые по сделкам.
